Rexpression av finansiella rapporter metoder och exempel

De Rexpression av finansiella rapporter Det är en speciell teknik som används för att ta hänsyn till effekterna av ökningen eller fallet i kostnaderna för produkterna på de siffror som informeras i vissa regioner i världen av internationella företag.

De finansiella rapporterna justeras enligt prisindexen, istället för att endast förlita sig på en kostnadsredovisningsbas för att visa en tydligare bild av det finansiella ställningen för ett företag i inflationsmiljöer.

Källa: Pixabay.com

IAS 29 av internationella finansiella informationsstandarder (IFRS) är guiden för enheter vars funktionella valuta är valutan för en hyperinflationsekonomi. Detta är RE -expressionsmodellen för finansiella rapporter som krävs i internationella finansiella informationsstandarder, implementerade i 174 länder.

Det är möjligt att företag som ingår inflationstater regelbundet uppdaterar sina kontotillstånd så att de är relevanta för de nuvarande ekonomiska och finansiella förhållandena, vilket kompletterar de finansiella rapporterna baserade på historiska kostnader med återuttryckta finansiella rapporter.

[TOC]

Fördelar och nackdelar

Reprisen för finansiella rapporter kommer med många fördelar. Det viktigaste är att matcha nuvarande inkomst med nuvarande kostnader ger en mycket mer realistisk lönsamhetsfördelning än andra alternativ.

Å andra sidan kan kontonjusteringsprocessen för att hantera prisförändringar göra att de finansiella rapporterna ständigt uppdateras och modifieras.

Bakgrund

Revisorer i Storbritannien och USA har diskuterat effekten av inflationen i finansiella rapporter sedan början av 1900, som börjar med teorin om indexnumret och köpkraften.

Irving Fishers bok från 1911 "The Power to Buy Money" användes som källa av Henry W. Sweeney i sin "stabiliserade bokföring" 1936, som handlade om den ständiga redovisningen av köpkraft.

Denna Sweeney -modell användes av American Institute of Certified Public Accountants för sin forskningsstudie från 1963 och informerade de ekonomiska effekterna av förändringar i prisnivån.

Senare användes den av EE: s redovisningsprinciper styrelse.U U., US Financial Standards Board.U U., och direktivkommittén för redovisningsstandarder för Storbritannien.

Sweeney förespråkade användningen av en prisindikator som täckte hela bruttonationalprodukten.

Under det stora depressionen nådde inflationen cirka 10%, vilket ledde till att vissa företag återuttrycker sina finansiella rapporter för att återspegla denna förändring.

Det kan tjäna dig: 35 exempel på oligopol och monopol (verklig)

Slutliga etapper

Under en period av hög inflation på 1970 -talet granskade styrelsen för finansiella redovisningsstandarder (CNCF) ett förslag till utkastet till de finansiella rapporterna som uttrycks på prisnivå, när aktie- och värdepapperskommissionen (CBV) utfärdade ASR 190.

CBV krävde att cirka 1.000 av de största företagen i USA.U U. kommer att ge kompletterande information baserad på ersättningsvärdet. CNCF drog tillbaka sitt förslagsprojekt.

I mars 1979 skrev CNCF ”konstant redovisning av dollarkontot”, som rekommenderade användningen av konsumentprisindexet (CPI) så att alla stadskonsumenter kunde justera kontona, eftersom det beräknas varje månad.

IAS 29 (finansiell information i hyperinflationsekonomier) är Rexpression -modellen för finansiella rapporter från International Accounting Standards Council, auktoriserat i april 1989.

Vad som består av omslutningen av finansiella rapporter?

När ett företag verkar i ett land där det finns en betydande mängd inflation eller prissättning är historisk information i finansiella rapporter inte längre relevant.

För att motverka detta problem får företag i vissa fall använda inflation -justerade siffror och ompröva siffror för att återspegla nuvarande ekonomiska värden.

Under en kostnadsbaserad historiskt redovisningssystem leder inflationen till två grundläggande problem. För det första är många av de historiska beloppen som visas i de finansiella rapporterna inte ekonomiskt relevanta, eftersom priserna har förändrats sedan de uppstod.

För det andra, eftersom beloppen i de finansiella rapporterna representerar pengar som spenderas vid olika tidpunkter och i sin tur representerar olika mängder köpkraft, är helt enkelt inte sammanfattande.

Exempel

Lägg till $ 10 kontanter.000 till 31 december 2018, med $ 10.000 som representerar kostnaden för ett mark som förvärvades 1955, när prisnivån var mycket lägre, är det en tveksam drift på grund av den betydligt olika mängden köpkraft som representeras av de två beloppen.

Genom att lägga till belopp i valutor som representerar olika mängder köpkraft är den resulterande summan vilseledande. Det skulle vara som att lägga till 10.000 dollar vid 10.000 euro för att få totalt 20.000.

På samma sätt, när man subtraherar belopp i pengar som representerar olika mängder köpkraft, kan det resultera i en uppenbar kapitalvinst som faktiskt är en förlust av kapital.

Om en byggnad som köpts 1970 för $ 20.000 säljs 2016 för $ 200.000, när ersättningsvärdet är $ 300.000, den uppenbara vinsten på $ 180.000 är helt illusoriska.

Det kan tjäna dig: resultatstatus

Inflationsförvrängning

Ignorera förändringar i den allmänna prisnivån i finansiell information skapar snedvridningar i finansiella rapporter som:

- De rapporterade vinsterna kan överstiga de vinster som kan fördelas till aktieägarna utan att skada företagets normala verksamhet.

- Värdena på tillgångar för lager, utrustning och anläggning återspeglar inte deras ekonomiska värde för verksamheten.

- Framtida vinster projiceras inte lätt från historiska vinster.

- Effekterna av prisförändringar i monetära tillgångar och skulder är inte tydlig.

- De är svåra att förutse framtida kapitalbehov och kan leda till större hävstång, vilket ökar affärsrisken.

Metoder

CNCF -metod

Denna metod föreslogs i december 1974 av styrelsen för finansiella redovisningsstandarder (CNCF).

Konverterar de belopp som visas i de finansiella rapporterna till lika stora enheter för nuvarande inköpsmakt, så att de nuvarande finansiella rapporterna och föregående år skulle vara jämförbara när det gäller köpkraft.

Enligt detta förslag kommer alla artiklar i saldon och resultatstillstånd för företagen att uttryckas på nytt när det gäller enheter med samma köpkraft. Dessa stater kommer att presenteras, tillsammans med de traditionella staterna som är utarbetade i termer av historiska kostnader, av ojämlik köpkraft.

Vid tillämpning av denna redovisningsmetod är det första steget att separera alla artiklar i den aktuella saldot i monetära artiklar, såsom effektiv, kundfordringar, konton som ska betalas och långvarig skuld och icke -monetära artiklar, till exempel inventeringar och anläggningstillgångar.

Eftersom monetära artiklar redan uttrycks i nuvarande köpkraftsenheter krävs inga ytterligare justeringar. Monetära föremål i balanser från tidigare perioder måste emellertid uttryckas i termer av deras nuvarande inköpskraft.

Numeriskt exempel

Till exempel, om kontanterna i förra årets saldo sattes till $ 1.000 och valutas köpkraft har minskat med 10%, kontanterna i förra årets saldo kommer nu att tas till $ 1.100.

Icke -monetära artiklar i den nuvarande saldot måste analyseras för att avgöra när de förvärvades. Därför en anläggningstillgång med en historisk kostnad på $ 1.000 i den nuvarande saldot, och som förvärvades för tio år sedan, när dollarnens köpkraft var 75% högre, skulle det förklara cirka $ 1.750.

Efter att beräkningarna har genomförts under det första året av ansökan om icke -monetära tillgångar och skulder som förvärvats under tidigare år är uppdateringen för de följande åren relativt enkel och direkt.

Kan tjäna dig: vad är den samtida administrationen?

Aktuell kostnadsredovisning (CCA)

CCA -tillvägagångssättet värderar tillgångar till dess verkliga marknadsvärde, istället för historiska kostnader, vilket är det pris som det uppstod under köpet av anläggningstillgången.

Under CCA uppdateras både monetära och icke -monetära spel till deras nuvarande värden.

Exempel

Inflationen kan ha sin största inverkan på de rapporterade vinsterna med betydande varulager. Tänk på följande exempel:

Patrick's PC Shop rapporterade en försäljning på $ 100.000 förra året. Försäljningskostnaden var $ 75.000, vilket innebar brutto vinster på $ 25.000.

Anta nu att Patrick's PC Shop säljer exakt samma antal enheter i år, men på grund av 5%inflation höjde det sina priser med 5%.

Det antas också att kostnaden för varorna också ökade med 5%, men hälften av dess försäljning kommer att göras från den "gamla" inventeringen som köptes förra året, till kostnaden för förra året.

Därför rapporterade Patrick's PC Shop för innevarande år en försäljning på $ 105.000 och en försäljningskostnad på $ 76.875 ($ 75.000 + 5%). Detta innebär $ 28 bruttoinkomst.125.

Från ett år till den andra ökade Patricks bruttovinst $ 3.125 ($ 28.125- $ 25.000), även om dess kommersiell aktivitet förblev oförändrad.

Slutsatser

Ökningen av Patricks PC Shop -vinster i exemplet kan inte tillskrivas en bättre prestanda. De är helt enkelt "inflationsvinster".

Inflationen snedvrider också de inkomster som rapporteras när kostnaderna för anläggningstillgångar laddas med inkomst genom avskrivningar. Ökningen av ersättningsvärdena för anläggningstillgångar återspeglas inte i avskrivningsavgiften.

Inflation påverkar hur investerare och möjliga köpare värderar ett företag, om de inte värderar intäkter för inflation.

Ett företag som inte tar hänsyn till denna faktor i sin ekonomiska planering kan se att värdet på företaget förfaller. Detta skulle hända trots att det finns ständigt eller måttligt växande vinster.

Referenser

1. Daniel Liberto (2019). Redovisningsinflation. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.
2. Wikipedia, The Free Encyclopedia (2019). Redovisningsinflation. Taget från: i.Wikipedia.org.
3. Thomas D. Flynn (1977). Varför vi bör redogöra för infektion. affärsrecension från Harvard. Taget från: HBR.org.
4. Bizfilings (2019). Inflations- och redovisningsförfaranden kan minska noggrannheten i finansanalysen. Taget från: bizfilings.com.
5. Steven Bragg (2018). Redovisningsinflation. Bokföringsverktyg. Taget från: AccountOools.com.
6. Global Finance School (2019). Finansiella rapporter justerade för inflation. Taget från: GlobalFinancechool.com.