Ekonomisk appeceament

Vad är hävstångseffekt?

han ekonomisk appeceament Det är i vilken grad ett företag använder de pengar de har gett, till exempel skulder och föredragna åtgärder. Det hänvisar till faktumet att avtala skulder för att förvärva ytterligare tillgångar. Ju mer finansiell skuld använder ett företag, desto större är dess finansiella hävstångseffekt.

När ett företag ökar sina skulder och föredragna åtgärder på grund av finansiell hävstång ökar de belopp som ska betalas av ränta, vilket negativt påverkar vinsten per åtgärd. Som ett resultat ökas risken för kapitalavkastning för aktieägarna.

Företaget måste överväga sin optimala kapitalstruktur genom att fatta finansieringsbeslut; Således kan det säkerställa att varje skuldökning ökar dess värde. Med finansiell hävstång vänds mer pengar än du har, att kunna få mer vinster (eller fler förluster) än om det tillgängliga kapitalet är investerat.

Företag med hög hävstång anses vara risk för konkurs om de av någon anledning inte kan betala skulder, vilket kan generera svårigheter att få nya lån i framtiden.

Vad är ekonomisk hävstång för?

Finansiell hävstång representerar den åtgärd som ett företag använder pengar. Det utvärderar också företagets solvens och dess kapitalstruktur.

Att analysera den befintliga skuldnivån är en viktig faktor som borgenärer tar hänsyn till när ett företag vill begära ett ytterligare lån.

Att ha en hög hävstångsnivå i ett företags kapitalstruktur kan vara riskabelt, men ger också fördelar. Det är fördelaktigt under de perioder där företaget får vinster när det växer.

Å andra sidan kommer ett mycket hävstångsföretag att ha problem om du upplever en minskning av lönsamheten. Kan ha en högre risk för överträdelse än ett obetalt eller mindre hävstångsföretag i samma situation. I huvudsak lägger hävstången till risk, men skapar också en belöning om det går bra.

När används det?

Ett företag förvärvar skulder för att köpa specifika tillgångar. Detta kallas "lån som stöds av tillgångar" och är mycket vanligt i fastigheter och inköp av anläggningstillgångar som fastigheter, anläggning och utrustning.

Kapitalinvesterare beslutar att begära pengar för att utnyttja sin investeringsportfölj.

En person syndar sina besparingar när han köper ett hus och beslutar att låna pengar för att finansiera en del av priset med en inteckningskuld. Om fastigheten avslöjas för ett större värde erhålls en förstärkning.

Kapitalägarna av företagen utnyttjar sin investering som får företaget att tillhandahålla en del av den finansiering du behöver.

Ju mer det tillhandahålls, desto mindre kapital behövs det, så all vinst eller förlust delas mellan en lägre bas och som en följd av detta är förstärkningen eller förlusten som genereras proportionellt större.

Typer av hävstångseffekt

Drift

Det hänvisar till procentandelen fasta kostnader med avseende på rörliga kostnader. Med användning av fasta kostnader kan företaget förstärka effekten av en förändring i försäljningen på förändring i operativ vinst.

Därför kallas det operativt hävstång till företagets förmåga att använda fasta driftskostnader för att förstora effekterna av förändringar i försäljningen på deras driftsvinster.

Det är ett intressant faktum att en förändring i försäljningsvolymen leder till en proportionell förändring i den operativa fördelen för ett företag på grund av företagets förmåga att använda fasta driftskostnader.

Ett företag som har en hög operativ hävstång kommer att ha en stor del av fasta kostnader i sin verksamhet och är ett intensivt kapitalföretag.

Ett negativt scenario för denna typ av företag skulle vara när dess höga fasta kostnader inte täcks av vinster på grund av en minskning av produktbehovet. Ett exempel på en intensiv verksamhet inom kapital är en bilfabrik.

Ekonomisk appeceament

Det hänvisar till det skuldbelopp som ett företag använder för att finansiera sin kommersiella verksamhet.

Användningen av medel som tillhandahålls istället för kapitalfonder kan verkligen förbättra företagets avkastning på kapital och vinster per aktie, förutsatt att vinstökningen är större än räntan som betalas av lån.

Överdriven användning av finansiering kan dock leda till överträdelse och konkurs.

Kombinerad hävstångseffekt

Det hänvisar till kombinationen av användningen av operativ hävstång med finansiell hävstångseffekt.

Båda hävstången hänvisar till fasta kostnader. Om det kombineras kommer den totala risken för ett företag att erhållas, vilket är förknippat med den totala hävstångseffekten eller företagets kombinerade hävstångseffekt.

Företagets förmåga att täcka summan av fasta operativa och finansiella kostnader kallas kombinerad hävstångseffekt.

Hävstångsexempel

• Ett företag bildas med 5 miljoner dollar. Om du ber om ett lån på 20 miljoner dollar har du 25 miljoner dollar att investera i sin verksamhet, efter att ha använt hävstångseffekt.
• Ett biltillverkningsföretag ber om ett lån för att göra en ny fabrik och kunna öka produktionen av dagliga enheter.
• Ett flygbolag ber om ett lån på 1000 miljoner dollar för att köpa 5 nya flygplan och kunna driva fler dagliga flygningar.

Utvecklat exempel

Anta att du vill köpa ett företagsaktier och du har 10 000 dollar. Aktierna prissätts till $ 1 per aktie, så du kan köpa 10 000 aktier.

Sedan köps 10 000 aktier till $ 1. Efter en tid lägger aktierna i detta företag sitt pris till 1,5 dollar per aktie; Av denna anledning beslutas att sälja de 10 000 aktierna för det totala beloppet på $ 15 000.

I slutet av operationen vann $ 5000 med en investering på $ 10.000; det vill säga en lönsamhet på 50 % erhölls.

Nu kan vi analysera följande scenario för att veta vad som skulle ha hänt om det hade beslutat att utföra ekonomisk hävstång:

Scenario med finansiell hävstångseffekt

Anta att lån från banken, ett lån för 90 000 dollar erhölls; Därför kan du köpa 100 000 aktier för $ 100 000. Efter en tid är aktierna i detta företag beläget till 1,5 dollar per aktie, så det beslutas att sälja de 100 000 aktierna med ett totalt värde på $ 150 000.

Med dessa $ 150 000 betalas krediten som begärdes på $ 90 000, plus 10 000 dollar i ränta. I slutet av operationen har du: 150 000 - 90 000 - 10 000 = $ 50 000

Om det ursprungliga beloppet på 10 000 dollar inte beaktas finns det en fördel på $ 40 000. Det vill säga en lönsamhet på 400 %.

Å andra sidan, om aktierna istället för att klättra upp till $ 1,5 skulle ha sjunkit till $ 0,5, skulle 100 000 aktier ha ett värde på $ 50 000, som inte ens kunde möta $ 90 000 av lånet plus 10 000 dollar i ränta.

I slutändan skulle det upphöra utan pengar och med en skuld på $ 50 000; det vill säga en förlust på $ 60 000. Om vi ​​inte hade begärt pengar och aktierna skulle ha sjunkit, skulle de bara ha tappat $ 5000.