Nettokapital

Vad är nettokapitalet?

han Nettokapital Det är skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar, såsom kontanter, kundfordringar (fakturor som inte betalas av kunder) och varulager av råvaror och färdiga produkter, och deras nuvarande skulder, till exempel betalningsvärden som ska betalas.

Nettoets rörelsekapital är ett mått på både driftseffektiviteten för ett företag och dess kortvariga ekonomiska hälsa. Om ett företags omsättningstillgångar inte överskrider sina nuvarande skulder, kan det finnas problem med att betala borgenärer, eller till och med bryta.

De flesta projekt kräver en investering i rörelsekapital, vilket minskar kassaflödet. Kontanterna kommer emellertid också att minskas om pengarna samlas in för långsamt eller om försäljningsvolymerna börjar minska, vilket kommer att orsaka ett fall i kundfordringar.

Företag som använder rörelsekapital ineffektivt kan öka kassaflödet genom att pressa leverantörer och kunder.

Vad är nettoets rörelsekapital för?

Nätverksamheten används för att mäta ett företags kortvariga likviditet och också för att få ett allmänt intryck av företagets förvaltningsförmåga att använda tillgångar effektivt.

Netto rörelsekapital kan också användas för att uppskatta företagets snabba tillväxt.

Om företaget har viktiga kontantbokningar kan du ha tillräckligt med pengar för att snabbt låsa verksamheten. Tvärtom, en justerad situation för rörelsekapital gör det ganska osannolikt att ett företag har ekonomiska medel för att påskynda sin tillväxttakt.

En mer specifik indikator på tillväxtkapaciteten är när betalningsfristerna är korta leverantörer.

Figuren av nettokapitalet är mer informativt när det övervakas i en rad trend, eftersom det kan visas förbättringen eller gradvis minskning av mängden nettokapital över tid.

Pålitlighet

Mängden nettokapital kan vara extremt vilseledande av följande skäl:

Kreditgräns

Ett företag kan ha en tillgänglig kreditgräns, som lätt kan betala eventuellt kortsiktigt finansieringsunderskott som anges vid beräkningen av nettokapitalet, så det finns ingen verklig risk för konkurs. När en skyldighet måste betalas används kreditgränsen.

En mer nyanserad vision är att granska nettokapitalet med det återstående saldot som finns tillgängligt från kreditlinjen. Om linjen nästan har konsumerats finns det större potential för ett likviditetsproblem.

Anomalier

Om du börjar mäta från ett visst datum kan mätningen ha någon avvikelse som inte indikeras i den allmänna tendensen till nettokapitalet.

Till exempel finns det möjligt att det finns ett gammalt stort konto att betala endast en gång och att det ännu inte har betalats, vilket gör att siffran i netto rörelsekapital ser mindre ut.

Likviditet

Bytes tillgångar är inte nödvändigtvis mycket flytande. I detta avseende kanske de inte är tillgängliga för att betala kortvariga skulder. I synnerhet kan inventeringen bara omedelbart konvertibelt med en bra rabatt.

Dessutom kanske kundfordringar inte är koppar på kort sikt, särskilt om kreditvillkoren är alltför lång.

Detta är ett särskilt problem när stora kunder har en betydande förhandlingsmakt över verksamheten. De kunde medvetet försena sina betalningar.

Hur beräknas nettokapitalet?

För att beräkna nettokapitalet används omsättningstillgångar och nuvarande skulder i följande formel:

Netto rörelsekapital = nuvarande tillgångar - nuvarande skulder.

Därför:

Netto rörelsekapital = Effektiva och kontantekvivalenter + förhandlingsbara investeringar + kommersiella konton.

Nettoarbetsformeln används för att bestämma tillgängligheten för ett företags likvida tillgångar när de subtraherar sina nuvarande skulder.

Bortsatta tillgångar är de tillgångar som kommer att finnas tillgängliga inom en period som inte överstiger 12 månader. Aktuella skulder är skulder som löper ut inom 12 -månadersperioden.

Om siffran i nettokapitalet är väsentligt positivt, indikerar det att de kortvariga tillgängliga medel för omsättningstillgångar är mer än tillräckligt för att betala de nuvarande skulderna när betalningar kommer.

Om siffran är väsentligt negativ är det möjligt att företaget inte har tillräckligt med medel för att betala sina nuvarande skyldigheter och att det kan vara i fara för konkurs.

Nettokapitalindikator

Rörelsekapitalindikatorn (nuvarande nuvarande / skulder) visar om ett företag har tillräckligt med kortvariga tillgångar för att täcka sin korta skuld.

Ett bra förhållande mellan rörelsekapital beaktas mellan 1,2 och 2,0. Ett förhållande på mindre än 1,0 indikerar ett negativt nettokapital, med möjliga likviditetsproblem.

Å andra sidan kan ett förhållande på mer än 2,0 indikera att ett företag inte använder sitt överskott av tillgångar effektivt för att generera maximalt möjliga inkomst.

Ett rörelsekapitalrelation i deklar är en röd flagga för finansanalytiker.

Du kan också överväga det snabba förhållandet. Detta är ett kortvarigt syra likviditetstest. Inkluderar endast kontanter, förhandlingsbara investeringar och kundfordringar.

Exempel på nettokapital

Låt oss se som ett exempel Paulas butik. Hon äger och driver en kvinnokläderbutik som har följande omsättningstillgångar och skulder:

Kontanter: $ 10.000

Kundfordringar: $ 5.000

Inventering: $ 15.000

Konton betalas: $ 7.500

Ackumulerade utgifter: $ 2.500

Andra kommersiella skulder: $ 5.000

Paula kan använda en räknare för att beräkna netto rörelsekapital på detta sätt:

Netto rörelsekapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto rörelsekapital = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Eftersom Paulas omsättningstillgångar överstiger sina nuvarande skulder är deras nettokapital positivt. Detta innebär att Paula kan betala alla sina nuvarande skulder med endast omsättningstillgångar.

Med andra ord har din butik mycket likviditet och är ekonomiskt solid på kort sikt. Du kan använda denna ytterligare likviditet för att växa verksamheten eller utvidga till ytterligare klädnischer.

Referenser

1. Investopedia (2018). Kapitalarbete. Taget från: Investopedia.com.
2. Finansformler (2018). Nettokapital. Taget från: FinanceFormulas.netto.
3. My Accounting Course (2018). Nettokapital. Taget från: mycontering course.com.
4. Harold Averkamp (2018). Vad är nettokapitalet? Bokföringstränare. Taget från: AccountingCoach.com.