Behållna intäkter

Vad som behålls vinster?

De behållna intäkter De är en del av de vinster som uteslutande är reserverade för företaget efter att ha redovisat betalningen av utdelning till aktieägarna. Det kallas också ett vinstöverskott. Det är de tillgängliga pengarna som ska återinvesteras i verksamheten.

Detta belopp är justerat förutsatt att det finns en inträde i redovisningsregister som påverkar ett inkomst- eller utgiftskonto. En stor balans mellan behållna vinster innebär en ekonomiskt hälsosam organisation.

Ett företag som upplever fler förluster än vinster, eller som har distribuerat mer utdelning än i balansen mellan behållna vinster, kommer att ha en negativ saldo på det kvarhållna verktygskontot. När det händer kallas denna negativa saldo ackumulerat underskott.

Balansen mellan behållna verktyg eller det ackumulerade underskottsbalansen rapporteras i bokföringskapitalavsnittet i företagets allmänna saldo.

Vad som behålls vinster?

Ett företag genererar vinster som kan vara positiva (vinster) eller negativa (förluster).

Vinstanvändning

Följande alternativ täcker allmänt alla möjligheter för hur de erhållna vinsterna kan användas:

- Distribuera helt eller delvis bland företagets aktieägare i form av utdelning.

- Investera för att utöka affärsverksamheten, till exempel att öka produktionskapaciteten eller anställa fler säljrepresentanter.

- Investera för att lansera en ny produkt eller en variant. Till exempel försöker kylskåpstillverkaren producera luftkonditioneringsapparater. Å andra sidan lanserar chokladkakatillverkaren orange smakvarianter.

- Användning för eventuell fusion, förvärv eller förening som leder till bättre affärsperspektiv.

- Aktier återköp.

- De kan hållas i väntan på framtida förluster, till exempel försäljning av ett dotterbolag eller det förväntade resultatet av en efterfrågan.

Det kan tjäna dig: Elemasticiteten i erbjudandet

- Betala alla pågående skulder som företaget kan ha.

Det första alternativet leder till pengarna från vinsterna från företagets konton för alltid, eftersom utdelningsbetalningar är irreversibla.

Alla andra alternativ immobiliserar pengarna från vinsterna för att använda dem inom verksamheten. Dessa investeringar och finansieringsaktiviteter utgör behållna vinster.

Management vs. aktieägare

När ett företag genererar överskottsinkomster kan en del av aktieägarna förvänta sig vissa utdelningsinkomster. Detta är som en belöning för att placera dina pengar i företaget.

Operatörer som söker kortvariga vinster kan också föredra att få utdelningar, som erbjuder omedelbara intäkter. 

Å andra sidan kan företagets ledning tro att pengar kan användas bättre om de behålls inom företaget.

Både ledning och aktieägare kanske gillar att företaget ska behålla vinsten av olika skäl:

- Att bli bättre informerad om företagets marknad och företag kan ledningen ha ett högt tillväxtprojekt, som de får som kandidat för att generera betydande avkastningar i framtiden.

- På lång sikt kan sådana initiativ leda till bättre avkastning för företagets aktieägare, istället för de som erhålls från utdelningsbetalningar.

- Det är att föredra att betala en skuld med hög ränta istället för betalning av utdelning.

Ofta beslutar företagets adress att betala ett nominellt utdelning och behålla en bra del av vinsten. Detta beslut ger en fördel för alla.

Kan tjäna dig: Ekonomisk enhet: koncept, typer, resurser, exempel

Utdelning och behållna verktyg

Utdelning kan fördelas kontant eller aktier. Båda formerna av distribution minskar kvarhållna vinster.

När företaget förlorar ägandet av sina likvida tillgångar i form av kontantutdelning minskar det värdet på företagets tillgångar i balansräkningen och påverkar de behållna vinsterna.

Å andra sidan, även om utdelningen i aktier inte leder till en kassautgång, överför betalningen av aktier en del av de vinster som behålls till gemensamma åtgärder.

Hur man beräknar behållna vinster?

De behållna vinsterna beräknas genom att lägga till nettovinsten (eller subtrahera nettoförluster) till behållna vinster från föregående period och sedan subtrahera alla utdelningar som betalats till aktieägarna.

Matematiskt skulle formeln vara:

Behållna vinster = verktyg som behålls i början av perioden + nettoförlust (eller förlust) - kontantutdelning - aktier i aktier.

Beloppet beräknas i slutet av varje redovisningsperiod (kvartalsvis/årlig). Som formeln antyder beror behållna vinster på motsvarande siffra för föregående termin.

Det resulterande antalet kan vara positivt eller negativt, beroende på nettovinst eller förlust som genereras av företaget.

Alternativt kan företaget som betalar en stor mängd utdelning, som överstiger de andra siffrorna, också leda till behållna vinster från att bli negativa.

Alla spel som påverkar nettovinsten (eller förlusten) kommer att påverka kvarvarande vinster. Bland dessa element är: Försäljningsintäkter, kostnader för sålda varor, avskrivningar och driftskostnader.

Exempel på behållna intäkter

Ett sätt att utvärdera framgången för ett företag som använder behållna vinster är genom en nyckelindikator som kallas "behållna verktyg till marknadsvärde".

Kan tjäna dig: Organisationsdiagram över ett företag

Det beräknas under en tid och utvärdera förändringen i priset på aktierna med avseende på de vinster som företaget behåller.

Till exempel, under en period av fem år, mellan september 2012 och september 2017, ökade priset på Apple -aktierna från $ 95,30 till $ 154,12 per aktie.

Under samma femårsperiod var den totala användbarheten per aktie 38,87 dollar, medan den totala utdelningen av företaget var $ 10 per aktie.

Dessa siffror finns i avsnittet "Nyckelindikatorer" i företagets rapporter.

Skillnaden mellan användbarhet per aktie och den totala utdelningen ger nettovinsten behållen av företaget: $ 38,87 - $ 10 = $ 28,87. Det vill säga under denna femårsperiod hade företaget behållit vinsten på 28,87 dollar per aktie.

Under samma tid ökade priset på sina aktier $ 154,12 - $ 95,30 = $ 58,82 per aktie.

Indikatorberäkning

Dela denna prisökning per åtgärd mellan de vinster som behålls av åtgärder ger faktorn: $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.

Denna faktor indikerar att företaget lyckades skapa ett marknadsvärde på $ 2,04 för varje dollar med behållna vinster för att skapa ett marknadsvärde på $ 2,04.

Om företaget inte hade behållit dessa pengar och hade begärt ett lån med ränta, skulle det genererade värdet ha varit lägre på grund av betalningen av ränta.

Behållna vinster erbjuder gratis kapital för att finansiera projekt. Detta möjliggör en effektiv värdeskapande av lönsamma företag.

Referenser

1. Behållna intäkter. Hämtad från Inventopedia.com.
2. Behållna intäkter. Hämtad från CorporateFinanceInstitute.com.
3. Harold Averkamp. Vad är retanerat intäkter? Hämtad från AccountingCoach.com.