Likviditetsindikatorer Vad använder de, beräkning, analys, exempel

De Likviditetsindikatorer De är en viktig klass av finansiella index som används för att bestämma tillräckligheten för en gäldenär att betala för de korta skuldförpliktelserna utan att öka externt kapital.

De mäter ett företags kapacitet att betala skuldförpliktelser och deras säkerhetsmarginal genom beräkning av mätvärden, såsom cirkulationsindikatorn, den snabba indikatorn och den operativa kassaflödesindikatorn.

Källa: Pixabay.com

Likviditet är inte bara ett mått på hur mycket effektivt ett företag har. Det är också en enkel mätning som kommer att vara för organisationen att samla in tillräckligt med effektiva eller konvertera kontanttillgångar.

Tillgångar som kundfordringar, värden med värden och lager är relativt enkla för många företag att tjäna dem på kort sikt. Därför kommer alla dessa tillgångar in i likviditetsberäkningen för ett företag.

Nuvarande skulder analyseras i förhållande till likvida tillgångar för att utvärdera täckningen av kortvariga skulder i en nödsituation.

[TOC]

Rörelsekapital som indikator

Beloppet för ett företags rörelsekapital citeras också som en likviditetsindikator.

Ett företag med en stor mängd lager som är svårt att sälja kan dock ha en hög mängd rörelsekapital och en gynnsam cirkulerande indikator, men det kanske inte har likviditet.

Därför kan kundindexindexet och lagerrotationsindexet ge bättre information om ett företags kapacitet att konvertera cirkulerande tillgångar kontant för att betala för skyldigheterna när de kommer.

Vad är likviditetsindikatorer för?

Likviditetsindikatorer visar kontantnivåerna för ett företag och förmågan att konvertera andra kontanttillgångar för att betala skulder och andra kortvariga skyldigheter.

Cirkulerande indikator

Den cirkulerande indikatorn mäter ett företags kapacitet att betala kortvariga skulder, som måste betalas inom ett år, med cirkulerande tillgångar, såsom effektiv, kundfordringar och varulager.

Detta innebär att ett företag har en begränsad tid att samla in pengar för att betala dessa skulder. Kortsättningar som effektiva, likvida medel och förhandlingsbara värden kan enkelt bli kortvariga kontanter.

Detta innebär att företag med högre mängder cirkulerande tillgångar kan betala sina cirkulerande skulder lättare när de kommer, utan att behöva sälja långsiktiga tillgångar som genererar inkomst.

Kan tjäna dig: primitiva ekonomiska system och deras egenskaper

Ju högre likviditetsindikator, desto bättre är likviditetspositionen.

Snabb indikator

Den mäter förmågan hos en organisation att uppfylla sina kortvariga skulder med de mest likvida tillgångarna. Därför utesluter det inventeringen av cirkulerande tillgångar. Det är också känt som "Acid Test Indicator".

Kontanter, likvärdiga, kortvariga investeringar eller förhandlingsbara värden och cirkulerande konton betraktas som snabba tillgångar.

Kortvariga investeringar eller förhandlingsbara värden inkluderar förhandlingsbara värden och värden tillgängliga för försäljning som enkelt kan bli kontanter under de kommande 90 dagarna.

Förhandlingsbara värden förhandlas fram på en öppen marknad med ett känt pris och lättillgängliga köpare. Alla åtgärder i New York Stock Exchange skulle betraktas som en kommersiell garanti, eftersom den enkelt kan säljas till alla investerare när marknaden är öppen.

Finans brandtest visar hur bra ett företag snabbt kan vända sina kontanttillgångar för att betala cirkulerande skulder. Det visar också nivån på snabba tillgångar med avseende på cirkulerande skulder.

Örndagar

Det hänvisar till det genomsnittliga antalet dagar att ta ett företag för att debitera betalningen efter att ha gjort en försäljning.

Medan de väntande dagarna är högre betyder det att ett företag tar för lång tid för att samla in betalningen och är bunden sitt kapital i kundfordringar.

Hur beräknas de?

Cirkulerande indikator

Det beräknas genom att dela cirkulerande tillgångar mellan cirkulerande skulder. Detta förhållande indikeras i numeriskt format, istället för i procentformat. Här är beräkningen:

Cirkulerande indikator = cirkulerande cirkulerande tillgångar / skulder.

Företag kräver allmänna och långsiktiga tillgångar och skulder. Denna division gör det möjligt för investerare och borgenärer att beräkna viktiga skäl som cirkulationsindikatorn.

I finansiella rapporter rapporteras alltid cirkulationskonton före långvariga konton.

Snabb indikator

Den snabba indikatorn beräknas genom att lägga till kontanter, likvida medel, kortvariga investeringar och kortfristiga kundfordringar och delas sedan mellan cirkulerande skulder.

Snabbindikator = (Effektiva + kontantekvivalenter + förhandlingsbara värden + Kundfordringar) / Cirkulerande skulder.

Ibland ger företagets finansiella rapporter inte en uppdelning av snabba tillgångar i balansräkningen. I det här fallet kan den snabba indikatorn fortfarande beräknas även om några av de snabba tillgångarna är okända.

Kan tjäna dig: kvartssektor: egenskaper, ekonomiska aktiviteter, exempel

Inventarier och förbetalda utgifter för de totala cirkulerande tillgångarna för telleren dras helt enkelt av. Det vill säga ett annat sätt att uttrycka detta är:

Snabbindikator = (omsättningstillgångar - lager - förbetalda utgifter) / nuvarande skulder.

Örndagar

Väntande dagar beräknas i allmänhet kvartalsvis eller årliga, i genomsnitt förekommande kundfordringar från perioden och dela den mellan dagliga inkomst: Days of Sale sluttningar = genomsnittliga kundfordringar / inkomst per dag.

Analys

Likviditet är förmågan att konvertera kontanttillgångar snabbt och ekonomiskt. Likviditetsindikatorer är mer användbara när de används på ett jämförande sätt. Denna analys kan vara intern eller extern.

Internanalis

Intern analys av likviditetsindikatorer innebär användning av flera redovisningsperioder som rapporteras med samma redovisningsmetoder.

Jämförelsen av de tidigare perioderna med nuvarande verksamhet gör det möjligt för analytiker att övervaka affärsförändringar.

I allmänhet kommer desto större likviditetsindikator att visa att ett företag är mer likvid och har en bättre täckning av de väntande skulderna.

Extern analys

Extern analys innebär att jämföra likviditetsindikatorerna för ett företag med ett annat eller med en hel bransch. Denna information är användbar för att jämföra företagets strategiska positionering i förhållande till sina konkurrenter, när man fastställer referensmål.

Likviditetsindikatoranalysen kanske inte är så effektiv när olika branscher analyseras, eftersom företag i olika branscher kräver olika finansieringsstrukturer.

Analysen av likviditetsindikatorn är mindre effektiv när det gäller att jämföra företag i olika storlekar på olika geografiska platser.

Skillnaden mellan solvens och likviditet

Till skillnad från likviditetsindikatorer mäter solvensindikatorer ett företags kapacitet att uppfylla sina totala ekonomiska skyldigheter.

Solvens är relaterad till ett företags allmänna kapacitet att betala skuldförpliktelser och fortsätta kommersiella verksamheter, medan likviditet fokuserar mer på att cirkulera finansiella konton.

Ett företag måste ha mer aktivt aktivt än totala skulder för att vara lösningsmedel och mer cirkulerande aktivt än att cirkulera skulder för att ha likviditet.

Även om solvens inte är relaterat till likviditet direkt, visar likviditetsindikatorer ett förberedande perspektiv med hänvisning till ett företags solvens.

Solvensindikatorn beräknas genom att dela nettoresultatet plus avskrivning av ett företag mellan dess korta och långsiktiga skulder. Detta indikerar om ett företags nettoresultat kan täcka sina totala skulder.

Kan tjäna dig: marginalanalys

I allmänhet anses ett företag med en högre solvensindikator som en mer gynnsam investering.

Exempel

Ett par av dessa likviditetsindikatorer kan användas för att visa sin effektivitet vid utvärderingen av ett företags ekonomiska tillstånd.

Tänk på två företag, företag A och företag Z, med följande tillgångar och skulder i deras balansräkningar (siffror i miljoner dollar). Båda företagen verkar inom samma tillverkningssektor.

I det här exemplet kommer det att antas att cirkulerande skulder endast består av utbetalningar och andra skulder, utan kortvariga skulder.

För företag A, om formlerna tas för att beräkna motsvarande indikatorer, är det:

- Cirkulerande indikator = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Snabb indikator = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0.

På liknande sätt tillämpas motsvarande formler för indikatorerna på företaget Z:

- Cirkulerande indikator = $ 10 / $ 25 = 0,40.

- Snabb indikator = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0,20.

Slutsatser

Du kan få en serie slutsatser om ekonomiska tillstånd för dessa två företag från dessa indikatorer.

Företag A har en hög grad av likviditet. Baserat på dess cirkulerande indikator har den $ 3 kortvariga tillgångar för varje $ 1 i cirkulerande skulder.

Dess snabba indikator pekar på tillräcklig likviditet, även efter att ha uteslutit varulager, med $ 2 till tillgångar som snabbt kan konverteras till kontanter för varje dollar i cirkulerande skulder. För att sammanfatta har företag A en bekväm likviditetsposition.

Z -företaget är i en annan position. Företagets cirkulerande indikator på 0,4 visar en olämplig likviditetsgrad med endast 40 cent av de nuvarande cirkulerande tillgångarna för att täcka varje $ 1 av de cirkulerande skulderna.

Den snabba indikatorn föreslår en ännu mer allvarlig likviditetsposition, med endast 20 cent av likvida tillgångar för varje $ 1 i cirkulerande skulder. I allmänhet är Z -företaget i en farlig likviditetssituation.

Referenser

1. Will Kenton och Adam Hayes (2019). Likviditetsförhållande definition. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.
2. Bokföringstränare.com (2019). Vad är ett likviditetsförhållande? Taget från: AccountingCoach.com.
3. My Accounting Course (2019). Likviditetsförhållanden. Taget från: mycontering course.com.
4. Clerax (2018). Likviditetsförhållande, formel med tentor. Taget från: cleartax.i.
5. Steven Bragg (2018). Likviditetsförhållanden. Bokföringsverktyg. Taget från: AccountOools.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Likviditets- och likviditetsförhållanden. Balansen Small Business. Taget från: TheBalancesMB.com.