Likviditetsskäl vad är likviditet och exempel

De Likviditetsskäl De är indikatorer som används för att analysera ett företags kapacitet att betala både sina cirkulerande skulder när de kommer, liksom sina långsiktiga skulder när de blir cirkulerande.

Med andra ord visar dessa skäl kontantnivåerna för ett företag och förmågan att konvertera andra kontanttillgångar för att betala skulder och andra kortvariga skyldigheter. De används ofta av möjliga borgenärer och långivare för att bestämma om de beviljar kredit eller skuld till företag.

Källa: Pixabay.com

Företagets likviditet är förmågan att uppfylla sina ekonomiska skyldigheter på kort sikt. Därför försöker likviditetsskäl mäta ett företags förmåga att betala sina skuldförpliktelser på kort tidsutrymme.

Dessa skäl är baserade på olika delar av företagets nuvarande cirkulation och skulder, hämtade från balansräkningen.

[TOC]

Bestämma betalningskapacitet

Likviditetsskäl är en viktig del av den väsentliga analysen, eftersom de hjälper till att bestämma ett företags kapacitet att betala sina skulder. Om ett företag inte betalar vad det ska, kan det möta en konkursaktivitet eller en omstrukturering, vilket kan vara skadligt för aktieägarnas värde.

Dessa åtgärder jämför flera kombinationer av relativt likvida tillgångar med mängden cirkulerande skulder som visas i balansen i en organisation. Ju större andel, desto bättre är ett företags kapacitet att betala sina skyldigheter i rätt tid.

Vad är likviditet?

Någon som nämner likviditet i en investering hänvisar i allmänhet till en enhets förmåga att konvertera sina kontanttillgångar. Med andra ord kanske en affärsanalytiker vill veta hur snabbt kan få sina medel för att täcka sina väntande räkningar.

Likviditet är ett tecken på deras ekonomiska hälsa, eftersom det är viktigt för företag att ha tillräckligt effektivt för att täcka sina betalningsförpliktelser kontinuerligt, utan att behöva ta till externa källor för att få kapital.

Likviditeten i ett kommersiellt företag är i allmänhet av särskilt intresse för sina kortvariga borgenärer, eftersom mängden likviditet säger mycket om företagets förmåga att betala dessa borgenärer.

I allmänhet, ju högre värdet på likviditetsindex, säkerhetsmarginalen som ett företag har i sin kapacitet att betala sina räkningar också kommer att vara.

Likviditet är inte bara ett mått på hur mycket effektivt ett företag har. Det är också en enkel åtgärd som kommer att vara för företaget att samla in tillräckligt med kontanter eller konvertera kontanttillgångar.

Kan tjäna dig: viktad genomsnittlig kapitalkostnad

Flytande tillgångar

Tillgångar som kundfordringar, värden med värden och lager, för många företag är relativt enkla att konvertera på kort sikt till kontanter. Därför kommer alla dessa tillgångar in i likviditetsberäkningen för ett företag.

Detta görs jämföra företagets mest likvida tillgångar med kortvariga skulder.

I allmänhet kommer likviditetsindexet att vara desto bättre täckning av likviditetstillgångar med avseende på kortvariga skulder.

Låg likviditet

Ett företag med låg likviditet måste varna investerare, eftersom det kan vara ett tecken på att företaget kommer att ha svårt att uppfylla sina kortvariga ekonomiska skyldigheter och följaktligen genomföra sin dagliga verksamhet.

Under svåra tider för ekonomin eller företaget kan ett företag med otillräcklig likviditet tvingas fatta komplicerade beslut för att uppfylla sina skyldigheter. Dessa kan inkludera likvidation av produktiva tillgångar, försäljning av lager eller till och med en affärsenhet.

Lista över likviditetsskäl (med exempel)

Cirkulerande anledning

Det cirkulerande skälet mäter ett företags kapacitet att packa in sina kortvariga skulder med sina cirkulerande tillgångar. Formeln är: cirkulerande tillgångar uppdelade mellan kortvariga skulder.

Som ett exempel skulle ett företag med 10 miljoner dollar i cirkulerande tillgångar och 5 miljoner dollar i cirkulerande skulder ha ett cirkulerande skäl på 2.

Ett cirkulerande skäl som är större än 1 är en indikation på att företaget är väl positionerat för att täcka sina kortvariga skulder.

Ett cirkulerande skäl mindre än 1 kan vara ett problemtecken om företaget hittas med ekonomiska svårigheter.

Försiktighetsåtgärder när du använder detta skäl

När de observerar det cirkulerande skälet måste investerare vara medvetna om de typer av cirkulerande tillgångar som företaget har och den hastighet som de kan bli kontanter för att följa cirkulerande skulder.

Till exempel hur snabbt företaget kan debitera alla sina kundfordringar i väntan? En analytiker vill veta hur lång tid han tar företaget att få betalning efter en försäljning.

För företag med lager, hur snabbt detta lager kan avgöras om behovet uppstår och vilken procentandel av lagervärdet kommer sannolikt att ta emot företaget?

Det cirkulerande skälet antar att företaget kan likvidera de flesta av sina cirkulerande tillgångar och skulle göra dem kontanter för att täcka dessa skulder.

Detta är emellertid osannolikt om företaget måste fortsätta att vara ett operativt företag, eftersom det fortfarande kommer att vara nödvändigt att ha en viss nivå av rörelsekapital.

Kan tjäna dig: Produktiv papperskrets: Steg och egenskaper

Snabb anledning

Det snabba skälet, även kallad syraprovkvot, är ett likviditetsförhållande som förfinar ännu mer cirkulerande skäl, genom att mäta nivån på de mest likvida cirkulerande tillgångarna tillgängliga för att täcka cirkulerande skulder.

Snabbt skäl är mer konservativt än cirkulerande skäl, eftersom det utesluter lager och andra cirkulerande tillgångar, som i allmänhet är svårare att konvertera till kontanter.

I allmänhet anses det att inventeringen är mindre flytande än de andra cirkulerande tillgångarna.

Formeln för att beräkna rapen.

När du fokuserar på att cirkulera tillgångar, som är de enklaste att konvertera till kontanter, är detta skäl en bättre täckningsmätare som dessa tillgångar tillhandahåller företagets cirkulerande skulder, om företaget upplever ekonomiska svårigheter.

Resoneringsanalys

En allmän regel är att en snabb anledning större än 1 innebär att ett företag är tillräckligt kapabelt att uppfylla sina kortsiktiga skyldigheter.

Det är troligt att ett företag med ett snabbt och/eller växande skäl upplever en inkomsttillväxt, snabbt tar ut sina kundfordringar och förmodligen snabbt vänder sina varulager.

En snabb och/eller minskande snabb anledning kan indikera att företagets försäljning minskar, att företaget har svårigheter att debitera sina kundfordringar, eller kanske de betalar sina fakturor för snabbt.

Eliminering av inventeringen gör det snabba skälet till en något bättre indikator än det cirkulerande skälet till förmågan hos en organisation att uppfylla sina kortsiktiga skyldigheter.

Kontantskäl

Kontantskälet är ett annat mått på likviditeten i ett företag och dess förmåga att uppfylla sina kortvariga skyldigheter. Formeln för kontantkvoten är: (Effektiva + förhandlingsbara värden) uppdelat mellan cirkulerande skulder.

Eliminering av kundfordringar, som används både i företagets cirkulation och rap, i förhållande till dess cirkulerande skulder.

Det värsta fallet

Kontantskälet är nästan som en indikator på värdet av en organisation i värsta fall där företaget är på väg att stänga sin verksamhet.

Denna anledning berättar borgenärer och analytiker värdet av att cirkulera tillgångar som snabbt kan bli kontanter och andelen företag som cirkulerar skulder som kan täckas av dessa kontanttillgångar.

Det kan tjäna dig: etablering av standarder

Kontantkvoten används sällan i finansiell information eller av analytiker i den grundläggande analysen av en enhet. Det är inte realistiskt för ett företag att upprätthålla överdrivna nivåer av kontanter och aktivt för kontanter för att täcka cirkulerande skulder.

Kontantomvandlingscykel (CCE)

Det mäter hur många dagar som ett företag är bundna till produktions- och försäljningsprocessen för sin verksamhet, och den förmån som erhållits av betalningsvillkoren för sina borgenärer.

Ju kortare denna cykel är, desto mer vätska är positionen för företagets rörelsekapital att vara.

Beräkningen är som följer: (i väntan på lager dagar + dags försäljning i väntan) - dagar som ska betalas.

De pågående lagerdagarna är måtten på den tid som har konverterat inventeringen till kontanter. Denna indikator beräknas genom att dela företagets genomsnittliga lager mellan kostnaden för daglig försäljning.

De väntande dagarna beräknas genom att dela det genomsnittliga beloppet för kundfordringar mellan det dagliga försäljningsbeloppet. Det ger en uppskattning av hur lång tid det tar till ett företag att samla in försäljning som går in i företagets kundfordringar.

Dagarna som ska betalas beräknas genom att dela det genomsnittliga beloppet för företag som ska betalas mellan kostnaden för daglig försäljning. Det ger en uppskattning av hur lång tid det tar företaget att betala sina leverantörer.

Betydelse

CCE är avgörande av två skäl. Först är det en indikator på företagets effektivitet i förvaltningen av sina rörelsekapitaltillgångar. För det andra ger det en tydlig vision om en organisations förmåga att betala sina cirkulerande skyldigheter.

En mindre CCE betyder större likviditet, vilket innebär ett lägre behov av att låna. Tvärtom ökar en större CCE företagets kontantbehov.

Referenser

1. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: nuvarande förhållande. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.
3. My Accounting Course (2019). Likviditetsförhållanden. Taget från: mycontering course.com.
4. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: Snabbförhållande. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: kontantförhållande. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Likviditetsförhållanden. Bokföringsverktyg. Taget från: AccountOools.com.
7. Roger Wohlner (2017). Likviditetsmätningsförhållanden: Kontantomvandlingscykel. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.