Intern möjlighet som består och exempel

De interna möjlighetsräntor Det är investeringsgraden som tillämpas på beräkningen av nuvärdet. Med andra ord skulle det vara den minsta avkastningsgraden som tillhandahålls om en investerare väljer att acceptera ett belopp i framtiden och jämföra det med samma belopp idag.

Den interna möjlighetsgraden som väljs för beräkningen av nuvärdet är mycket subjektivt, eftersom det är den minsta avkastningsgraden som förväntas få om dagens dollar investerades under en tidsperiod.

Källa: Pixabay.com

Därför är det summan av en anmärkningsvärd räntesats och värdet på tid. Detta ökar matematiskt framtida värde i absoluta eller nominella termer.

Tvärtom, den interna möjlighetsgraden används för beräkningen av det framtida värdet baserat på nuvärdet. Detta gör det möjligt för en kapitallånare eller leverantör att likvidera det förnuftiga beloppet för någon framtida skyldighet eller vinst, med avseende på det nuvarande värdet på kapitalet.

[TOC]

Vad är den interna möjligheten?

Den interna möjligheten är en kritisk komponent vid beräkningen av det diskonterade kassaflödet. Det är en ekvation som avgör hur mycket en serie framtida kassaflöden är värd.

För investerare kan denna beräkning vara ett kraftfullt verktyg för att värdera företag eller andra investeringar med förutsägbara kontanter och flödesflöden. 

Anta till exempel att ett företag har en betydande och konstant marknadsandel i sin bransch.

Om företagets vinster kan förutsägas i framtiden kan det diskonterade kassaflödet användas för att uppskatta vad värderingen av det företaget ska vara.

Det kan tjäna dig: 35 exempel på oligopol och monopol (verklig)

Denna process är inte så enkel som att bara lägga till kassaflödesbeloppen och nå ett värde. Det är där den interna möjligheten kommer in i scenen.

Faktorer att tänka på

Kassaflödet kommer inte att vara lika mycket som idag på grund av inflation. När priserna ökar med tiden kommer pengar inte att köpa så många saker i framtiden jämfört med vad du kan köpa idag.

För det andra finns det osäkerhet i någon projicering av framtiden. Det vet helt enkelt inte vad som kommer att hända, eftersom en oförutsedd minskning av ett företags vinster.

Dessa två faktorer, värdet på pengar i tid och risken för osäkerhet, kombineras för att bilda den teoretiska grunden för den interna möjlighetsgraden.

Ju högre en intern möjlighetsgrad kommer det att bli större osäkerhet. Detta är ju lägre nuvärdet av det framtida kassaflödet.

Den interna möjligheten är en förfinad uppskattning och inte en vetenskaplig säkerhet. Med beräkningen kan du få en uppskattning av företagets värde.

Om analysen uppskattar att företaget kommer att vara värt mer än det nuvarande priset på sina aktier, betyder det att aktierna kan undervärderas och det skulle vara värt att köpa dem.

Om uppskattningen visar att aktierna kommer att vara mindre än för närvarande citerade åtgärder, kan de övervärderas och vara en dålig investering.

Formel

Det uttrycks procentandel. Det beror på kapitalkostnaden (nuvarande sammansatt ränta) och tidsintervallet mellan investeringsdatumet och det datum då avkastningen börjar mottas.

Formeln är: 1 / (1+r)^n. Där 'r' är den erforderliga prestandan (räntesatsen) och 'n' är antalet år. Det kallas också diskonteringsränta.

Kan tjäna dig: gratis varor: vad är, egenskaper, exempel

Den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden är en av de bästa specifika metoderna och en fantastisk plats att börja. Men även det kommer inte att ge den interna graden av perfekt möjlighet för varje situation.

Rabatterad kassaflödesanalys

Det är en vanligt förekommande bedömningsmetod för att uppskatta värdet på en investering baserat på dess förväntade framtida kassaflöden.

Baserat på begreppet värde på pengar över tid hjälper analysen av det diskonterade kassaflödet att bedöma ett projekts eller en investeringens livskraft. Detta beräknar nuvärdet av de förväntade framtida kassaflödena med en intern möjlighetsgrad.

Enkelt uttryckt, om ett projekt behöver en viss investering nu, och även under de kommande månaderna, och det finns förutsägelser tillgängliga på framtiden som kommer att generera, och sedan använda den interna möjlighetsgraden är det möjligt att beräkna det aktuella värdet för alla dessa pengaflöde.

Om nuvärdet är positivt anses projektet vara livskraftigt. Annars anses det vara ekonomiskt omöjligt.

I detta sammanhang av diskonterad kassaflödesanalys avser den interna möjlighetsräntan till den räntesats som används för att bestämma nuvärdet.

Illustrativt exempel

Till exempel erbjuder 100 $ som investeras idag i en besparingsplan en ränta på 10% kommer att öka till $ 110. Med andra ord, $ 110 (framtida värde) när rabatter med 10% är värt $ 100 (nuvärdet).

Om man vet, eller rimligen kan förutsäga, alla dessa framtida kassaflöden, till exempel det framtida värdet på $ 110, och sedan med en intern möjlighet kan det framtida värdet på nämnda investeringar erhållas.

Kan tjäna dig: André Gubber Frank: Biografi, teori, fungerar

Exempel

En investerare kan ha $ 10.000 att investera och vill få minst 7% av avkastningen under de kommande fem åren för att uppfylla deras mål. Denna 7% -räntan skulle betraktas som dess interna möjlighetsränta. Det är det belopp som investeraren kräver för att göra investeringen.

Den interna möjlighetsgraden används oftare för att beräkna livets nuvarande och framtida värden. Till exempel kan en investerare använda denna ränta för att beräkna värdet på din investering i framtiden.

Om han sätter $ 10.000 Idag kommer det att vara värt cirka $ 26.000 på tio år med en intern möjlighetsgrad på 10%.

Omvänt kan en investerare använda denna ränta för att beräkna hur mycket pengar du behöver investera idag för att uppfylla ett framtida investeringsmål.

Om en investerare vill ha $ 30.000 om fem år och antar att du kan få en intern möjlighetsgrad på 5%, måste du investera cirka 23 dollar.500.

Företag

Företag använder denna ränta för att mäta kapitalavkastning, lager och allt annat där de investerar pengar.

Till exempel kan en tillverkare som investerar i ny utrustning kräva en hastighet på minst 9% för att kompensera för att köpet ska göras.

Om minimum av 9%inte uppfylls, som en följd av detta skulle behöva ändra sina produktionsprocesser.

Referenser

1. My Accounting Course (2019). Vad är en diskonteringsränta?. Taget från: mycontering course.com.
2. Business Dictionary (2019). Diskonteringsränta. Taget från: Business Dictionary.com.
3. Will Kenton (2019). Diskonteringsränta. Uppfinnare. Taget från: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Vad är diskonteringsräntan? Tagen från: Fool.com.
5. CFI (2019). Diskonteringsränta. Taget från: CorporateFinanceInstitute.com.