Rörelsekapital

Vad är rörelsekapital?

han rörelsekapital, Även känd som Circulating Capital, är det en finansiell indikator som representerar den operativa likviditeten som finns tillgänglig för ett företag, organisation eller annan enhet, inklusive statliga enheter. Liksom anläggningstillgångar, som anläggning och utrustning, anses rörelsekapital som en del av det operativa kapitalet.

Rörelsekapital är skillnaden mellan ett företags cirkulerande tillgångar, såsom effektiv, kundfordringar av kunder, inventeringar av råvaror och färdiga produkter; och cirkulerande skulder, till exempel konton som ska betalas till leverantörer.

De flesta projekt kräver en investering i rörelsekapital, vilket minskar kassaflödet, men kontanterna kommer också att minska om pengar samlas in för långsamt eller om försäljningsvolymen minskar, vilket kommer att orsaka fall i kontotaljhandeln.

Rörelsekapital avslöjar mycket om ett företags ekonomiska situation, eller åtminstone likviditetspositionen för nämnda företag på kort sikt.

Hur beräknas rörelsekapitalet?

Rörelsekapitalet beräknas genom att subtrahera de cirkulerande tillgångarna för de cirkulerande skulderna:

• Rörelsekapital = Cirkulerande tillgångar - Cirkulerande skulder

Om cirkulerande tillgångar är lägre än cirkulerande skulder, har företaget en rörelsekapitalbrist, även kallad cirkulerande kapitalunderskott.

Nuvarande tillgångar och cirkulerande skulder inkluderar tre konton som är av särskild betydelse. Dessa konton representerar områdena i verksamheten där chefer har en mer direkt inverkan: kundfordringar och lager (cirkulerande aktiv) och konton som ska betalas-plastcirkulation.

Den cirkulerande delen av skulden (som ska betalas före 12 månader) är kritisk eftersom den representerar ett kortvarigt krav på cirkulerande tillgångar. Andra typer av kortvariga skulder är banklån och kreditlinjer.

Kan tjäna dig: kommersiell kapitalism

Formelegenskaper

Rörelsekapitalformeln antar att ett företag verkligen skulle likvidera sina cirkulerande tillgångar för att betala cirkulerande skulder, vilket inte alltid är realistiskt, med tanke på att vissa kontanter alltid behövs för att uppfylla lönesättningar och upprätthålla verksamheten.

Dessutom antar rörelsekapitalformeln att kundfordringar är tillgängliga för insamling, vilket kanske inte är fallet för många företag.

En positiv rörelsekapitalcykel stabiliserar inkomst och betalningar för att minimera rörelsekapitalet och maximera kassaflödet.

Växande företag kräver effektiva. Det billigaste sättet att växa är att kunna släppa effektiv förkortning av rörelsekapitalcykeln.

Betydelse av rörelsekapital

Rörelsekapital är en vanlig indikator på ett företags likviditet, effektivitet och allmänna hälsa. Ett företag kan vara utrustat med många tillgångar och lönsamhet; Det kunde dock inte ha likviditet om dina tillgångar inte lätt kan bli kontanter.

Rörelsekapitalet återspeglar resultaten från en serie företagsaktiviteter. Inkluderar lageradministration, skuldhantering, inkomstinsamling och betalningar till leverantörer.

Det är mer pålitligt att någon annan finansiell indikator, eftersom den indikerar vad som skulle vara om ett företag skulle ta alla sina kortsiktiga resurser och använda dem för att betala alla sina kortvariga skulder. Ju mer rörelsekapital som ett företag kommer att ha tillgängligt kommer du att uppleva mindre ekonomisk spänning.

En av de viktigaste användningarna av rörelsekapital är inventeringen. Ju längre lagret är, desto mer tid kommer företagets rörelsekapital att bli immobiliserad.

Det kan tjäna dig: Institutionernas och organisationernas sociala ansvar

Positivt och negativt rörelsekapital

En av de viktigaste fördelarna med att observera ett företags rörelsekapital är att kunna ge många potentiella ekonomiska svårigheter som kan uppstå.

Positivt rörelsekapital krävs för att se till att ett företag kan fortsätta med sin verksamhet, liksom att ha tillräckligt med medel för att kompensera både driftskostnader och kortvariga skulder nästan omedelbart.

Negativt rörelsekapital indikerar i allmänhet att ett företag inte kan uppfylla sina kortvariga skulder.

Ett företag som upprätthåller för mycket rörelsekapital kan dock minska avkastningen. En investerare kan vara bättre om styrelsen beslutade att distribuera en del av det överskottet i form av utdelning; Det är därför det kan vara en vilseledande utvärdering.

Behovet av att ha kontanter

När de inte administreras noggrant kan företag växa och ta slut på effektiva när de behöver mer rörelsekapital för att uppfylla expansionsplaner än vad de kan generera i sitt nuvarande tillstånd.

Detta inträffar i allmänhet när ett företag har använt kontanter för att betala allt, istället för att söka finansiering som mjukar betalningar och lägger kontanter tillgängliga för andra användningar för andra användningar.

Som ett resultat får bristen på rörelsekapital många företag att misslyckas, även om de verkligen får vinster. De mest effektiva företagen investerar klokt för att undvika dessa situationer.

Som en absolut finansiärregel vill de se ett positivt rörelsekapital. En sådan situation ger dem möjligheten att tro att företaget har tillräckligt med cirkulerande tillgångar för att täcka sina ekonomiska skyldigheter.

Kan tjäna dig: dubbel spelteori: vad är, regler, applikationer, exempel

Öka och minska rörelsekapitalet

Genom att studera rörelsekapitalnivåer kan du avgöra om ett företag har nödvändiga resurser för att expandera internt eller om du måste ta till finansmarknaderna för att samla in ytterligare medel.

Under de bästa omständigheterna kan otillräckliga nivåer av rörelsekapital generera ekonomiskt tryck i ett företag. Detta ökar lån och antalet bakåtbetalningar till borgenärer och leverantörer.

Detta är anledningen till att analytiker är känsliga för en minskning av rörelsekapitalet, eftersom det indikerar att ett företag har svårt att upprätthålla eller öka sin försäljning, betalar fakturor för snabbt eller debiterar kundfordringar för långsamt.

Å andra sidan föreslår en ökning av rörelsekapitalet annat. Det indikerar att företaget har ökat sina cirkulerande tillgångar eller har minskat cirkulerande skulder; Till exempel har du betalat några kortvariga borgenärer.

Det finns flera sätt att ytterligare utvärdera ett företags rörelsekapital. Lagerrotation, förhållandet mellan fordringar och betalningsdagar, cirkulerande förnuft och syraprov ingår.

Exempel på rörelsekapital

Här är informationen i balansräkningen om företaget XYZ:

Med hjälp av rörelsekapitalformeln och informationen om balansen på det övre bordet kan vi beräkna att XYZ -företagets rörelsekapital är:

160 000 dollar (totala cirkulerande tillgångar) - $ 65 000 (totala cirkulerande skulder)

= 95 000 dollar (rörelsekapital